可转换公司债券是上市公司发行的吗？

可转换公司债券是上市公司发行的吗？ 一、概念
  可转换债券 (Convertible Bond)是债券的一种，可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
   二、特征
  可转换债券具有债权和股权的双重特性。
  可转换债券兼有债券和股票的特征，具有以下三个特点：
  (一)债权性
  与其他债券一样，可转换债券也有规定的利率和期限，投资者可以选择持有债券到期，收取本息。
  (二)股权性
  可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但转换成股票之后，原债券持有人就由债权人变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配，这也在一定程度上会影响公司的股本结构。
  (三)可转换性
  可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有人可以按约定的条件将债券转换成股票。转股权是投资者享有的、一般债券所没有的选择权。可转换债券在发行时就明确约定，债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。正因为具有可转换性，可转换债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本
   三、发行条件
  上市公司发行一般可转换债券，除了应当符合增发股票的一般条件之外，还应当符合以下条件：
  （一）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。
  （二）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。
  （三）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券l年的利息。
  发行分离交易的可转换公司债券，除符合公开增发股票的一般条件外，还应当符合下列条件;
  （一）公司最近一期期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元。
  （二）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
  （三）最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息。但最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%(扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据)除外。
  （四）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。
  发行可转换公司债券的主体一般只能是上市公司，因为可转换公司债券具有可转换性，风险较大。可转换公司债券是上市公司除了股票之外的一种比较灵活的融资方式。需要注意的是，在国有企业改制过程中，也可发行可转换公司债券，不过其发行条件和程序与上市公司发行可转换债券的不一样。
  
  
  

·欠钱不还向法院起诉怎么办
      欠钱不还向法院起诉怎么办?1、准备好民事诉讼状。2、到具有管辖权的人民法院起诉，并提交相关的证据材料。3、按照人民法院的通知准时出席参与诉讼活动。4、若不服一审判决或裁定，应在接到判决书......

·如何解决朋友欠债不还的问题
      在我们的生活中，朋友之间经常会彼此借款，但由于各种原因，有的朋友却会延期还款，甚至是不还款。那么，实践中，如何解决朋友欠债不还的问题呢?此外，为了避免借款纠纷的发生，朋友之间在借款时......

·偷逃海关关税款的量刑标准是什么
      量刑标准为：《中华人民共和国刑法》第一百五十三条规定走私本法第一百五十一条、第一百五十二条、第三百四十七条规定以外的货物、物品的，根据情节轻重，分别依照下列规定处罚：(一)走私货物、......

·公司债务清偿有哪些法律风险
      公司债务清偿有哪些法律风险一、公司债务清偿有哪些法律风险债务清偿也是有法律风险的，比如出现一方不接受的情形时，应该对债款提存，实际生活中，债公司债务清偿法律风险主要包括：(一)权利......

·公司注销债权债务清理怎么处理？
      在公司注销清算的工作中,公司清算组首先催告债权人进行债权申报,同时要调查和清理公司的财产。那么公司注销债权债务清理怎么处理?下面小编针对这一情况给大家介绍一下这个内容的处理方式,希望能......

·一方欠债假离婚怎么办？
      一方欠债假离婚怎么办?可以诉讼解决，并且在法律上也是不认可假离婚的说法的，如果为达到某种目的(购房、福利分房、逃避债务纠纷等)去办了离婚证，在法律上就处于离婚状态。如果一方出于另外的原......

·个人借款是否需要约定用途
      个人借款是否需要约定用途一、个人借款是否需要约定用途个人借款需要约定用途。(一)我国民法典相关条款中规定，借款合同的内容包括借款种类、币种、用途、数额、利率、期限和还款方式等条款......

·连带债务中各债务人时效独立存在中断有哪些问题？
      在我们的实际生活中会发生一些债务纠纷，而这些纠纷我们往往不知道如何解决，那么就让我们来带你们解决。司法实践中，有观念以为，在连带责任确保中，确保连带债务中各债务人时效独立存在中断有......